半导体、存储芯片的牛市大周期还在后面！稀缺龙头曝光，这只12天大涨33%！
炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会。文 | 水岸 时代抛出的橄榄枝会眷顾很多人，也会舍弃很多人。始于4月初的这轮加速牛，在质疑与多空对撞中不断被推高。在牛市的喧嚣里，很多人揣着“宁可做错，不能错过”的心态急忙进场。然而，市场的风口，来的快，去的急
在5月13日这天达到了一个小高峰之后，指数、板块与个股开始回调。但回过头去看，你会发现，在这轮全球共振的科技牛市大周期中，任何一次回调，都是以更低价格进场的新机会。真正读懂这轮牛市的人，不会在意一时的涨跌起伏
当中际旭创、长飞光纤、德明利等赚钱效应还没散去，下一波上涨潮早已悄然启动，中巨芯-U、中微公司、江化微、长电科技、华海清科、北方华创等集体大涨，将半导体、存储芯片人气推向新高，这既是AI硬件的机会联动与延展，也是资金逻辑重心的转向。光通信之后，属于半导体、存储芯片的新一轮大周期行情真的要来了
那么，怎么把握新一轮的大行情机会。谁才是真正的核心龙头。A股牛市第一讲 从华丽转身到10倍股造富效应刷屏 A股的造富故事，在一张表格中清晰映射。把时间拉回到几年前，大模型的出现，平地一声雷，市场沸腾
从那个时候开始，围绕AI应用→算力→光通信（CPO）→存储芯片→半导体产业链的龙头联动与传导效应就已经开启。翻倍股、十倍股也是在这个起点上强势崛起。以前，市场讨论更多的是百元股，如今，百元股已遍地可见，千元股开始三三两两出现。A股的成长，让价格坐标的锚点越来越高
5年前（2021年5月14日），百元股只有不足90只，前10只标的中，消费与医药占据绝对C位；2024年“9·24”行情前一天，百元股数量更少，仅为30只，前10只个股中，仍是消费与医药的天下。一个产业风口的转身，A股高价股的队列彻底被扭转
现在（2026年5月14日）的百元股数量已接近300只，千元股有5只，而前10只高价股中，除了白酒龙头，9家都为AI硬件产业链标的（见图1）。一个点的选择偏差，两个线性方向的差距
2024年“9·24”行情以来，宏景科技上涨20倍，源杰科技、德明利、炬光科技、长光华芯、长飞光纤、协创数据、长芯博创等均斩获10倍涨幅，与白酒、医药股的反差急剧拉大（见表1）。时代风口、产业效应与硬实力的叠加，AI硬科技的造富效应让市场惊叹，当龙头的轮廓出现，它背后的每一步都有迹可循
德明利，以存储芯片的高弹性龙头姿态将股价的价位带持续推高。一年前的今天，德明利的股价还在80元左右徘徊，那个时候，铁钉子的价格让市场直接选择无视。AI需求带动、存储涨价等刺激，德明利的股价在去年3季度彻底爆发，到去年11月，股价已从不足百元，上涨至300元，大家说，顶到了
然而今年一季度的业绩验证（净利润增长率4943.4%），让市场彻底沉默。德明利眼下的股价已越过700元，在整个市场中能排进前十。德明利属于半导体产业链，演绎光通信、CPO、存储芯片的逻辑
从上面的表格中也可以清晰看到，高价股、翻倍股中，半导体（设计、设备等）个股是主场，如寒武纪、拓荆科技、华峰测控、金海通等，但它们其中的很多个股与光通信涨幅相比都略显逊色。5月15日，半导体设备强势爆发，中微公司、拓荆科技、华海清科等均一度大涨超10%，且同创新高
很显然，继光通信之后，半导体正在成为新一波超额机会的核心主线。对半导体、存储芯片、光通信等AI硬科技，边惠宗已经有很多年的跟踪研究，早在去年，其即前瞻性地挖到了德明利（去年6月）、拓荆科技（去年7月；见图2）、思瑞浦（去年9月；见图3）等一众核心龙头案例。那么，半导体、存储芯片接下来的核心机会在哪里
哪些是确定性的机会。谁是未来真正的核心龙头。半导体、存储芯片上游设备躁动 将中微公司等稀缺龙头推高 半导体产业链强劲上涨，是AI算力需求带来的新一轮扩张周期的映射。算力、光通信与存储芯片、半导体，齿轮相扣，讲同一个故事，转同一个飞轮，它们的联动与溢价，把市场的赚钱效应裂变式放大
AI大模型训练需要海量GPU， GPU需要HBM高带宽内存（存储芯片），GPU之间需要高速互联（光通信），整个产业集群都指向先进制程制造（半导体设备）。一荣俱荣，一损俱损。当最近光通信、CPO高位分化，半导体设备开始强势补位，这不是简单的资金迁移，而是资本开支增加、设备订单提升带来的产业新一轮增长驱动
5月14日，台积电上调2030年全球半导体市场规模预测至1.5万亿美元，即是印证。半导体设备，上游卡脖子、高价值量环节，回头看这轮半导体设备牛市周期（2024年9月24日以来，累计上涨超3倍）没有拐头，还在加速向上（见图4）
从光刻机、刻蚀机、沉积机，到CMP、清洗机、检测机等，冰冷机械设备却隐藏众多自带热度的稀缺龙头，它们很多正在悄无声息地走出新一轮突破行情。光刻机，整条产业链的王